<div dir="ltr"><div class="gmail_extra"><div class="gmail_quote">On Tue, Aug 16, 2016 at 4:49 PM, Allen <span dir="ltr"><<a href="mailto:allenpmd@gmail.com" target="_blank">allenpmd@gmail.com</a>></span> wrote:<br><blockquote class="gmail_quote" style="margin:0px 0px 0px 0.8ex;border-left:1px solid rgb(204,204,204);padding-left:1ex"><div dir="ltr"><div class="gmail_extra"><div class="gmail_quote"><span class=""><div>Blockchains that can handle 20 billion transaction a day will be here within a year.</div></span></div></div></div></blockquote><div><br></div><div>The largest number I've seen quoted by a blockchain system (Tendermint) is 10,000 transactions per second in a simulated benchmark on EC2.</div><div><br></div><div>That's 864,000,000 transactions per day, or about 2 orders of magnitude lower than your quoted number of 20 billion.</div><div><br></div><div>20 billion is, in fact, an order of magnitude higher than VISAnet's claimed capacity:</div><div><br></div><div><a href="http://visatechmatters.tumblr.com/post/96025603185/put-to-the-stress-test-visanet-gets-pushed-to-the">http://visatechmatters.tumblr.com/post/96025603185/put-to-the-stress-test-visanet-gets-pushed-to-the</a><br></div><div><br></div><div>Meanwhile, Bitcoin's present maximum theoretical transaction rate (pre-SegWit) is closer to slightly less than 1 million ("on-chain") transactions per day.</div></div><div><br></div><div>There are only two strategies that will work:</div><div><ul><li>Move more payments off-chain (e.g. payment channels, Lightning, Thunder)</li><li>More ledgers/payment networks, and a protocol to interconnect them (pegged sidechains, Interledger)</li></ul><div>A single, centralized ledger system is a flawed strategy.</div></div><div><br></div>--<br><div class="gmail_signature" data-smartmail="gmail_signature">Tony Arcieri<br></div>
</div></div>